民国初年，湖州南浔。

　　时值动荡之秋，袁世凯复辟，军阀混战，国民革命中途夭折。号称“湖州三侠”的荣仲华、华庆生和王福良本欲密谋起兵讨袁，不想王福良中途叛变，荣家惨遭屠戮。

　　熊熊火光中，荣家顿成一片瓦砾。荣仲华含恨死于兄弟王福良之手。荣妻托孤不足满月的三子于华庆生，而后悬梁自尽。副官罗昌平背负长子阿牛、次子阿强逃出生天，中途遭遇追兵，阿强堕水不见踪影，从此荣家子嗣天各一方。

　　阿强堕水的水波涟漪，继而叠成滚滚黄浦江水。

　　弹指一挥间，26年转瞬即逝。

　　上海，高级别墅。

　　一中年男子正歇斯底里拼凑瓷瓶碎片，这瓷瓶似曾相识。瓷瓶在拼接，记忆也在拼接：

　　荣府，火光熊熊，厮杀声和枪炮声混杂一起。似乎看见一位伟岸的男人中弹倒下，仍旧怒睁双眼。又似乎看见三丈白凌悬梁而上…..慌乱地奔跑，耳边还有枪声。突然耳边变的安静，只有流水潺潺，我似乎在水中。睁开眼睛看到一位满脸横肉的富绅，后来他成了我爹；又看到一张傻笑的脸，后来她成了我老婆；我不甘心，我要跑；被抓回来了，我再跑。直到有一天我在一个废墟中找到了这个似曾相识的瓷瓶，那个富绅又追来了，他挥起瓷瓶砸向我的脑门，终结了我之前所有的记忆。从此之后，我叫金山。

　　手下查理打断了金山的回忆，把金山拉回了现实，金山明白，自从太平洋战争爆发，日本人控制了上海，并开始限制药品交易，更加上自己的老对头刘仁轩处处为难，自己的药品生意是举步维艰，在当时错综复杂的政治背景下，金山和刘仁轩之间存在着不可避免的利益冲突。出于报复，金山开始对刘仁轩的背景、出身明查暗访……

　　倍感交困的金山在法国总会散心时无意中遇见了女扮男装的杂耍小丑齐小童，齐的一首童谣将金山的回忆又拉回了过去，于是外号“小铜钱”的齐小童引起了金山极大的兴趣。金山向齐小童询问歌谣出处，却屡屡碰壁。

　　法国总会鱼龙混杂，同时也是地下交易的场所，新昌国军荣达彪和周副官秘密来沪，寻机劫持药品大亨金山以求获得药品，当荣达彪表明来意后，审时度势的金山同意了药品交易。中途却突遇日本特高课长官今井次郎巡视，千钧一发之际，一位神秘女子将荣达彪等人解围。

　　荣达彪邂逅的这位神秘女子自称肖美智，两人在一段金戈铁马的舞蹈中相互试探，却也惺惺相惜。当肖美智表明自己是《西林时报》的记者，愿意以其特有的身份背景帮助荣达彪，荣暗暗觉得此人不凡。

　　突然刘仁轩手下阿力压着年过半百的罗叔(罗昌平)来到法国总会，要其指认同伙，罗昌平为保荣达彪，大呼“王福良还活着！”，阿力情急之下举枪射击，一时间法国总会一片混乱。

　　原来荣达彪便是罗叔当年救下的荣家长子阿牛，此行罗叔随荣达彪来沪买药，不想遭遇化身为刘仁轩的仇敌王福良。原来当时装死躲过追杀的王福良改名易姓为刘仁轩，在日本人控制的虹口区成了一个八面玲珑的商人，他对过去的恶行虽有忏悔，但在日本人全面控制上海以后，又挡不住敌人的威逼利诱，再次出卖灵魂。当刘仁轩再次发现罗叔的时候，其残暴本性再次暴露无遗，他要对荣家子嗣再起屠刀。

　　误打误撞之下，齐小童将身受重伤的罗叔藏匿在大变活人的箱子中，使得罗叔得以逃离刘仁轩的魔爪。在荣达彪的请求之下，金山将罗叔接回金府救治，金山虽有些不情愿，却也竭尽所能救助罗叔。

　　金山的举动引起了刘仁轩的怀疑，他挟持了齐小童，要求金山以罗叔等人的下落相交换。金山这才明白原来这个外号“小铜钱”的小丑竟然还是个女孩子。为救齐小童，金山假意向刘仁轩告知了荣达彪等人去向的错误信息，谁料狡诈的刘仁轩将计就计设下埋伏，罗叔惨死，荣达彪等人在肖美智的救助下得以逃出生天。

　　荣达彪认定是金山出卖自己，回到金府欲杀金山报仇。无奈双方势均力敌，再有齐小童的苦口婆心，荣达彪决定以金山之子金宝为人质，要求金山履行药品交易的诺言，并约定交易时间地点，金山应允。为照顾小金宝，齐小童自愿和金宝一同成为人质。

　　刘仁轩的女儿刘安妮留学归国，安妮向父亲介绍一同回国的同学华小文和张锦豪。刘仁轩发现女儿有意华小文，于是请回家中长谈。言语中，刘发现华小文竟与荣家有所关联，心中阴郁。

　　刘仁轩决定将华小文除掉，于是派爪牙跟踪华小文并伺机下手。为应聘金山公司，华小文却无意间卷入了金山和荣达彪“偷梁换柱”的药品交易中，不想这次无心参与反倒救了华小文的性命，刘仁轩的计谋没有得逞。金宝和齐小童也安然无恙，而荣达彪如愿得到了药品，驾车离开。

　　得药容易出城难，但每每危难之时，总会有肖美智出手相助。肖美智以帮助运药为条件，提出进入荣部采访要求，荣犹豫再三最终还是答应其要求。

　　华小文认定金山必定干着不合法的勾当，不屑与其为伍并出言顶撞。金山对这位敢于对其直言不讳的青年不以为意，反倒多了几分喜欢，于是提出带其去见识一下什么是上海滩诸多的不合法。

　　华小文来到法国总会，不想竟遇上了刚从金府逃出的齐小童，而与此同时，刘仁轩的爪牙对华小文再下杀手，于是会场大乱，齐华二人双双逃离。

　　逃离法国总会后，华小文来到了齐小童的寓所，第一次发现对方竟然是个女儿身，两人畅谈良久，惺惺相惜，从小童处得知刘仁轩为日本人做事的消息，华小文心绪难平。

　　次日车站，安妮提着行李前来跟随，小文见其感慨万千，痛苦指出为何安妮之父是汉奸，安妮吃惊否认。小文无奈拉上前来送行的齐小童上车，以拒安妮。齐小童误会小文喜欢自己，欣然答应随其下乡，见此，安妮痛苦万分。

　　肖美智终于随荣达彪来到营地，殊不知肖真实身份原来是日本特高课间谍，其接近荣达彪目的在于打入荣部，便于日军将其围歼。

　　荣部王连长发现肖似有间谍嫌疑，肖反咬一口诬称王连长意欲非礼，荣大怒，将王连长军法处置。此时，日军大兵压近，荣达彪只身救肖突围并身负枪伤，荣达彪将肖美智送至安全地带后，执意返身回营。荣的义举使得肖美智为之钦佩，决心尽力挽救荣达彪。

　　荣回营后收到上级命令：保存实力，暂入和平建国军！荣达彪决定韬光养晦，暂入和平军。

　　小文带着齐小童回到乡下，养母秀珍激动万分，对齐小童更是喜爱有加，两人在乡下度过了一段悠闲快乐的时光，并积极筹备办学事宜，但小文对安妮仍有牵挂，时常郁郁寡欢。

　　安妮只身来到乡下找寻小文，当得知筹建学校需要钱款时，安妮竟偷出家中贵重古董离家出走，不想半道遭遇劫匪，财务被抢孑然一身，所幸路遇回乡找寻回忆的金山，金山同意送安妮。

　　见安妮只身前来找寻自己，小文感动不已，金山也没有想到在这里竟然遇到了从自家出逃的齐小童。慌乱中，齐小童再次撒腿就跑，金山尾随其后。不明就里的华小文以为金山纠缠齐小童上来理论，却被跟踪而来的刘仁轩手下开枪打伤。

　　已经对齐小童心存好感的金山，看不惯齐小童这般呵护小文，但在齐小童的祈求下，金山极不情愿的给华小文输了血。安妮为华小文动手术，小文昏迷中念着安妮的名字，齐小童怅然。

　　金山决定寻根溯源，无奈信息寥寥，仅从一古董店内购得一幅署名福良的字画。

　　刘仁轩的杀手再度出手，在安妮的救护下，齐小童拉着小文逃脱。金山看见齐小童这般对待小文，心中妒忌，撇下白华二人绝尘而去。齐小童求助路过车辆，最终停下的竟然仍是金山的车，他带了一个医生前来医治华小文。

　　回到上海，金山给齐小童两个选择：一跟他走，他会负责照顾华小文；二是由她照顾华小文，为生计所迫，她只能再进法国总会受班主的盘剥。齐小童回身走向法国总会，金山气极。

　　到了上海的安妮向父亲追问为何要害华小文，刘仁轩抵赖不了，只好和盘托出他们当年的恩怨，安妮震惊，表示自己已经深深爱上了华小文，刘仁轩大呼“孽缘”。安妮恳求父亲不要一错再错，刘假意答应女儿，但私下却着手杀死一切知情者。

　　新昌营地，荣达彪在一片反对声中整顿了部队，接下来他准备开始调查自己的身世。他回到湖州，在荣家旧址上鸣枪祭奠，此举却引来了已经在此教书的华小文的好奇。秀珍得知这件事情之后，带着小文再次找到天悟，希望天悟(华庆生)将华小文身世和盘托出，同时提及前日在荣家旧址所见的军官，天悟认为小文的兄长或可留存在世。

　　与此同时，为求证王福良是否还活着，荣达彪也来到了寺庙之中寻找天悟法师。

　　刘仁轩杀手追击到寺庙，慌乱中，两兄弟再次失之交臂。荣达彪回来，与大师相认叙旧，讲述罗叔死的经过，描述报纸上的刘仁轩形象，却和当年的王福良出入很大。大师感叹眼疾，无法为达彪指认仇人。达彪走后，天悟决定亲赴上海，为荣达彪指认刘仁轩。

　　锦豪建议小文若爱安妮就因与安妮完婚，小文顾及双方长辈，犹豫再三。安妮发现报上有小文的寻人启示，为避免节外生枝，安妮将其藏匿。

　　安妮当着秀珍锦豪之面当众向小文求婚，小文错愕拉着安妮离开。安妮将自行买的两个戒指戴在彼此手上，以此明志。小文深受感动，当街跪下求婚。

　　齐小童寓所被包租婆回收，无处可栖的她勉强答应随金山回金府落脚，齐小童入住金府，却时刻小心翼翼。

　　荣达彪私会重庆方曹先生，接受用以将来证明自己明投暗抗的委任状，荣达彪将其锁入一银行保险库，不料一双眼睛却时刻关注的他。

　　小文得知金山与日本人交易，决心离开金山公司。华小文向金山提出辞职，金山却也不予阻止，仅仅一番动情晓理的肺腑之言使得华小文沉默良久，华小文认为金山不会反对卖药给抗日力量，于是放弃辞职的念头。

　　小文自以为金山会为抗日效力，于是将李侠购药一事透露金山，不想金山却开了一个不可接受的天价，华小文愤然离去。

　　安妮与小文为药品事宜发生争吵，李侠劝慰。小文更觉对不起李侠，于是决心偷药。

　　偷药事宜被刘仁轩获悉，刘决定将计就计，将此事告知日方。并要求当晚王雅芳拖住安妮，以免安妮出现意外。

　　华小文和安妮照原计划偷药行动，不知行动早已被刘仁轩盯梢，特高课接到报警来到交易地点，刘仁轩暗自得意之时，突然发现自己女儿竟也在偷药行列之内，大为惊恐。为保女儿，刘仁轩与金山上演一出双簧，于是华小文一行得以侥幸离开。

　　在公司，金山怒问锦豪华小文的去向，锦豪惊恐万状不知所措，此时华小文却身携药品钱款“自投罗网”，金山见此要求华小文离开上海滩。

　　安妮发现小文失踪，以为小文发现寻人启示前去找寻荣达彪了，于是找到荣达彪，声明自己是小文的妻子。在安妮的带领下，荣达彪见到了秀珍，秀珍确认荣便是小文的二哥，激动万分。

　　荣达彪前往金山处逼问兄弟小文的下落，金山头疾发作痛苦不堪，齐小童看到金山被荣达彪挟持，仗义上前施救，为金山服药，金山见此心中宽慰。

　　在码头，押解华小文的金山手下与刘仁轩的部属狭路相逢，混乱中，小文趁机逃脱。荣得知小文安全，于是离开金府，金山不允部属追击，因为他忽然对荣达彪产生似曾相识之感。

　　华小文立刻被刘仁轩秘密拘禁，在女儿的苦苦相求之下，刘仁轩终未忍下杀手，决定将女儿和华小文送出国外，让他们一走了之。

　　一直秘密跟踪此事的肖美智将小文被抓的信息透露给荣达彪，荣以为刘仁轩要将兄弟至于死地，于是在半路劫车，双方展开火拼。两兄弟未能相会，但华小文却已知晓兄长便是荣达彪，于是决定不走。

　　小文问安妮为何将荣达彪一事隐瞒，安妮有苦难言，小文愤然离开，却被一群陌生人劫持上车。

　　荣达彪乔装出行，发现被人跟踪，悉心反制发现竟然就是肖美智，荣达彪回想营地王连长之死，追悔莫及。

　　刘仁轩准备进寺听经，天悟交给秀珍一道偈语，吩咐其交给荣、华两兄弟。

　　齐小童为救华小文回到金府，金山促成荣、华两兄弟会面。

　　金山促成了荣达彪和华小文兄弟相认，并将刘仁轩的真实身份告知，得知安妮之父竟然就是自己的杀父仇人，华小文痛苦万分。

　　天悟以身试贼，终于确定刘仁轩便是王福良，刘仁轩惊恐万状，杀天悟灭口，并下令通缉华小文，格杀勿论。

　　华小文不能面对安妮的爱，离安妮而去，却不知安妮已经怀有身孕。

　　荣达彪向警察局报告刘仁轩的真实身份，此举反倒打草惊蛇，秀珍被刘仁轩抓获。

　　荣达彪得知仇人便是刘仁轩之后，积极筹备复仇事宜，金山心中暗喜，自己的借刀杀人计划几近成功。

　　今井要求金山出任商会会长，金山假装感谢，心中恨极，咬定翌日亲善大使的仪式，一定要刘仁轩出席。金山将此信息秘密透露荣达彪。

　　华小文劝说二哥暂停复仇计划未果，心中苦闷，酒后失言将刺杀计划泄露给了安妮。

　　张锦豪从天悟处拿来遗物花瓶，金山猛然惊醒自己与荣、华乃是兄弟关系，但是已经来不及通知荣达彪。

　　安妮提前通知父亲，刘仁轩在暗杀中金蝉脱壳，荣达彪受到埋伏，身受重伤，危难之时，肖美智将其救走。

　　荣达彪昏迷，肖美智从荣处获得密码，窃取了荣保存在银行密码箱里的文件，肖美智这才明白荣达彪明投暗抗。

　　何爷改变主意允许金山除掉刘仁轩，金山开始复仇计划。

　　荣达彪离开肖美智处，找到华小文后即可昏迷。看到兄长被伤，华小文意识到是安妮透露消息，对安妮爱恨交加，愤然离去。

　　小文离开之后，安妮被一伙人劫持而去。

　　金山终于开始实施复仇计划，他将安妮绑架，以此要挟刘仁轩交纳赎金50万。万般无奈之下，刘仁轩只得挪用税金，此举正中金山下怀。金山秘密向今井举报刘仁轩挪用公款，刘仁轩被抓。

　　金山拜访警察局长，贿赂局长取消华小文通缉令，同时带走被刘仁轩拘禁的秀珍。

　　在金山授意下，王雅芳从被囚禁的刘仁轩手中拿到了财产委托书，金山开始侵吞刘仁轩财产计划。

　　华小文向齐小童坦诚了自己与安妮身上背负的情仇，齐小童劝慰华小文抛开上代恩仇。可是旧恨未去又添新仇，秀珍惨死在刘仁轩之手。

　　金山开始变本加厉惩罚刘仁轩，刘仁轩备受折磨。

　　安妮被金山手下凌辱流产，金山得悉下令放走安妮。

　　金山将刘仁轩保释，自行将其拘禁在一个秘密地点。金山极尽折磨之能事，刘仁轩深受刺激。在金山的威逼利诱之下，刘仁轩登报承认自己的真实身份。这消息一出，全上海哗然。今井大怒，下令务必找到刘仁轩。

　　安妮怀疑父亲的失踪和金山有关，登门询问被拒，失望之余向齐小童倾吐心声，齐小童大为同情。

　　在肖美智的调查之下，得知刘仁轩被金山藏匿。今井向金山要人，金山向今井摊牌自己与刘仁轩的家仇，今井震惊。

　　今井来到刘仁轩关押处，发现刘仁轩已如丧家之犬愤然离开。发现金山与日本人关系亲密，荣达彪再度将枪口指向金山。

　　荣达彪枪指金山，问他为何和日本人关心亲密。金山说出理由：自己便是阿强，荣家次子！于是三兄弟重新聚首。

　　小文不忍安妮惦念父亲，私自将安妮带到刘仁轩关押处，却亲历金山向刘仁轩残忍复仇的一幕，最终，刘仁轩死得其所。

　　安妮悲痛欲绝，猛然发现当初自己被绑架也是金山所为，哭诉她和小文的孩子也夭折在这里。华小文愕然，举起斧子冲向金山，几乎手足相残，世仇虽然得报，但兄弟之间的隔阂已然产生。

　　身心俱伤的安妮回到家里，向王雅芳表示放弃一切财产，王暗自窃喜。在李侠的帮助下，安妮走出阴霾，决心投身革命。

　　经过激烈心理矛盾之后，美智终向今井禀告荣达彪明投暗抗的事实，以及荣达彪和金山之间实属兄弟的关系，今井决心铲除荣达彪部。

　　今井派兵围歼荣部，金山得悉信息后请求今井放过荣达彪，今井以金山担任商会会长为条件要挟金山，金山征得何爷同意之后，不得已终接受城下之盟。

　　荣部遭受了日寇的围剿，幸遇李侠派兵救下伤重的荣达彪，而美智只身来到战场寻找荣达彪，看到奄奄一息的荣，肖美智悲痛万分。

　　金山为了就大哥荣达彪违心担任商会会长，却得不到家人的理解。小文和齐小童为此双双离开金府。齐小童重回法国总会，金山强迫齐小童回金府，齐小童不从，在舞台上，自残手臂，以死抗争。金山向病床上的齐小童求婚，坦诚自己真心喜爱齐小童，齐小童充耳不闻。

　　伤愈的荣达彪来到金山处，荣家三兄弟短暂团聚后，荣达彪发现金山已成伪商会会长，愤然离开。

　　荣达彪加入何爷的秘密锄奸团，准备行刺今井，即将得手之时，荣达彪发现金山就在今井旁边，一时犹豫错过良机。

　　金山发现荣达彪加入锄奸团，拜托何爷将真实缘由告诉何爷，但何爷却未转达。

　　在安妮小文的帮助下，齐小童成功逃出，金山得悉大怒，却找不到任何齐小童去向的头绪。金山觉得一切都源于这个伪商会会长，于是准备设苦肉计摆脱。

　　金山被“刺”引起今井对锄奸队的关注，今井命令美智加紧盘查，美智引蛇出洞，发现荣达彪竟然就是锄奸队员，美智心绪难平。

　　重庆中统代表来上海购药，何爷严命金山办理；金山花巨资打通各方关系、用尽心计弄来严控药；何爷又接待了重庆军统筹资的代表；他两边不敢得罪，在金山那里再刮不出油水，竟然想出一个偷药换金的办法来。

　　今井得知金山兄弟是地下锄奸团成员，开始对金山起疑，临时抽检金山药仓，金山以为在劫难逃必死无疑。结果阴差阳错，药已经被何爷手下偷走，金山竟因此逃过一劫。今井找机会撤销了金山商会会长职务，命令他举报达彪才能复职。金山失去靠山，生意屡屡受挫，只好一再花钱摆平。另一边，何爷正把调包的药强行出售给上海商人，换取金条。金山发誓要查清药品去向，何爷对他大搞两面派。

　　齐小童被秘密安置在了一个工人夜校，在此结识了李侠。李侠得知小文和达彪的关系，称赞达彪是血性汉子，对小文和安妮的感情也多加鼓励。

　　何爷得知中统的代表，在和汪伪政府交头，感觉不妙，抛出金山做挡箭牌。金山头寸实在紧张，无奈之中只好向刘仁轩遗孀王雅芳借款，王趁机吃金山豆腐。

　　金山被中统逼货，又被暗袭，终于明白是被何爷出卖，愤怒中不顾一切向何爷示警。达彪也开始向何爷询问二弟详情，何爷觉得两兄弟如果联手后果不堪设想，于是想出一条让兄弟相残的毒计。

　　何爷向达彪指斥金山种种罪行，令达彪义愤填膺，遂接受任务刺杀金山，但终究兄弟情深未能下手。

　　经过排查，三兄弟终于发现一切幕后黑手都是何爷，正准备向何爷寻仇之时，何爷却招致日伪围剿人间蒸发了。

　　金山经过几番折腾，公司面临绝境。正绝望之际，今井恢复他会长职务，金山为了生意接受下来，开始在上海滩明抢被何爷偷走的药品，小文对兄长的选择，感到彻底失望。

　　李侠需要筹措大批药品，却缺乏足够的经费。为了帮助李侠，齐小童以自己回金府为代价，向金山要了一笔不菲的钱款。不明白钱款来历的小文和安妮用这笔钱，通过锦豪在金山公司为李侠买药。金山发现支票是自己的，遂对齐小童起疑。他跟踪齐小童，终于发现弟弟、李侠、安妮都跟齐小童在一起，他误会李侠和齐小童关系，痛恨至极。

　　怒火中烧的金山带着众多兄弟来到药品交易地点，大声斥责李侠，李侠觉得此中存在诸多误会，不想却被埋伏已久的日伪击中，混乱中，华小文救出李侠，并认为是金山开枪打了李侠，兄弟间误会加深。

　　小文救出李侠，可是李侠的同事大都牺牲在日本人枪下。安妮闻悉是金山将李侠打伤，于是带领敢死队员前去行刺金山。

　　此时此刻，金山却收到齐小童和王雅芳被绑票的信息，金山赴黑帮处赎出齐小童，三刀六洞救下王雅芳。

　　荣达彪向美智复仇，美智向荣达彪承认自己是日本人的事实，并说了自己对战争的困惑。最终，荣达彪放下了对着美智的枪。今井在即将战败的极度沮丧中，来到了肖美智的住所，荣达彪和今井在一场大战之后，荣手刃了今井。

　　鞭炮声中，日本投降。

　　小文和安妮听胜利广播，在欢庆的人群中重归于好，他们在欢庆人群中看见坐着美式吉普的威武大哥荣达彪。

　　胜利消息传来，齐小童和金宝放花庆祝，金山却越发心情沉重。他在乡下老宅看见醉生梦死的王雅芳，并受到她的纠缠。金山对齐小童感情越来越深，终于无法忍受心惊胆战面对所爱，坦白了对李侠开枪的事情。他痛苦地说自己是个失败的男人，无论为兄弟和爱人做什么样的事，都没人理解他。他也不指望齐小童理解，只求她不要恨他。他把自己的老宅留给齐小童，准备带着金宝回沪。

　　金山从别墅走出，齐小童回想着她和金山的一幕幕，突然发现自己已经爱上了金山，她一路狂奔追出，金山见状，从王雅芳的车中钻出，两人四目相对，感情得以升华，王雅芳只得落寞离开。

　　回到上海的金山，在公司又看见小文，激动得不知说什么好，再听说李侠没事，更是芥蒂全开，觉得人生圆满，只可惜大哥不在上海。金山对安妮始终不喜，提示齐小童少和安妮接触。

　　锦豪提出要把职位让给小文，金山笑说不用，他要给弟弟安排更好的职位。金山筹划和齐小童举行盛大的婚礼，要和齐小童出国渡蜜月。

　　胜利后，上海滩各色势力回沪，接收大员们五子登科，金山也开始踌躇满志想中兴公司，他栽培弟弟当副总经理，却发现为弟弟一心想开办律师事务所，无奈之下只好帮忙弄执照找房子，却告诫弟弟不要和安妮沾上共字。小文阳奉阴为，把律师事务所当成安妮地下工作的周转站。

　　金山以汉奸嫌疑被传讯。在接收委员会，金山发现已经成为接收大员的何爷，才知道何爷还活着，顿时五雷轰顶，呆若木鸡。

　　何爷和金山在办公室言语交锋，何爷要报复金山，金山却要何爷讲清楚盘尼西林的事情。何爷最后威胁说与其鱼死网破，不如大家联手，共发接收财，他需要金山这样有头脑有实力的同盟。金山坚拒不肯，何爷以小文和安妮的背景相威胁，金山有苦难言。

　　金山回去立即要弟弟离开安妮，关闭事务所，小文坚决不同意。金山切断了小文的财源，收回了房子，小文和兄长闹翻。何爷派警察抓安妮不到，就逮捕了小文，大家都以为是金山出卖安妮，安妮的同事差点把金山暗杀。

　　金山内外交困，用重金向何爷讲和，答应帮忙何爷共发接收财。齐小童深知内情，为丈夫担忧，金山却苦笑说发财的机会来了，反正大家都不干净，就算同流合污吧。

　　小文被放回，重开事务所，金山警告他不要再和安妮来往，小文不理解大哥的苦心，安妮却从齐小童那里知道了原委，及时和同事撤离上海，临走叮嘱小文要善待大哥大嫂。

　　在金山的安排下，雅芳和锦豪即将举行婚礼，雅芳还是对金山不能忘情。小文对兄长的举动无法理解，背地里嘲笑锦豪吃软饭，锦豪临阵脱逃。这时，兄弟俩同时发现，荣达彪回沪任接收督查。

　　金山和小文兴奋地找达彪，达彪却对兄弟拒而不见。小文以为是安妮的背景让二哥顾忌，金山却敏感地觉得大难来临。

　　达彪按受命令，上级叮嘱他上海接收工作混乱不堪，涉及关系盘根错节，要格外小心行事；荣查处举报王雅芳转移资财一案，发现何爷是接收要员，金山也牵扯其中。他警告金山，并向上级状告何爷私吞CC药品一事，专员顾忌何军统身份，不敢轻举妄动。

　　达彪不死心，再找金山揭发何爷，金山也聪明地指出这个案子涉及南京高层倾轧，让他不要轻举妄动，正直的达彪不听。

　　在何爷的威胁与授意下，金山约集了三兄弟聚会，终因道不同不相为谋，荣达彪喝完兄弟绝义之酒后离席，不想车毁人亡。小文认定金山下毒陷害大哥，一时间三兄弟分崩离析。而个中苦衷只有金山自知，他借酒买醉，又与王雅芳混在一起。

　　何爷发现金山和王雅芳之间的关系，要求金山将王的财产侵吞，金山不忍。何爷设计将王雅芳的古董骗出之后，将其害死，金山闻讯感叹有愧王雅芳。

　　华小文认定金山害死了荣达彪，劝告齐小童早日离开。齐小童将金山带至荣达彪墓前要求金山发誓，金山有苦难言。

　　小文劝告锦豪早日离开金山公司，但在金山威逼利诱之下，锦豪为金山操作假账，参与了金山的违法勾当。

　　南京政府派来新任特派员，何爷派金山企图笼络特派员，特派员明收暗拒；何爷上当，金山却看出此人没那么简单。果不其然，何爷被捕，在审讯室，达彪突然出现。

　　何爷被送上法庭，小文得知大哥尚在人间，心中大喜。在法庭见面室，兄弟重聚，小文同达彪紧紧抱在一起，达彪激动地讲述了金山安排他假死的经过，小文这才了解二哥的一片苦心。

　　金山埋怨大哥荣达彪为何还要回来，枉费自己一片苦心，并声言若凭荣达彪一己之力是绝无可能扳倒权贵的，劝荣达彪要识时务。果不其然，特派员遭遇压力，和何爷势力达成妥协。金山也被何爷势力要挟，金山明白何爷势力强大，难以撼动。法庭上，证人相继翻供，金山也违心作了假口供，何爷和金山被无罪释放。

　　何爷反诬荣达彪汉奸，荣达彪蒙冤入狱，华小文当庭怒骂，被赶出法庭。

　　小文质问金山为何作伪证，并决心为荣达彪充当律师，愤然离开金府，金山有苦难言。

　　为保住荣达彪性命，金山舍弃颜面求何爷放过荣达彪，何爷要求荣达彪离开中国，但是达彪心意已决，金山劝说不成。

　　可以证明荣达彪明投暗抗的委任状，却被何爷轻易说成伪造。了无头绪之下，荣达彪想到一个关键人物：曹先生。而曹先生明哲保身，不肯出来为荣达彪作证。

　　金山见达彪劝降不成，留下小锉示意达彪自行脱困。

　　达彪脱逃后找到曹先生，指出不是为自己，而是为战友名誉，曹先生深受感动；齐小童告诉金山达彪出逃的事情，金山赶来骂大哥迂瘸，居然会相信国民党，他以自己亲身经历指出荣达彪做什么都是徒劳，最好的办法就是听他的安排，向何爷妥协，离开上海出国。达彪蔑视金山的安排，毅然自行入狱。

　　曹先生答应出庭，但做证前被捕，罪名是帮汪府策反建和平军。

　　达彪终判死刑，千钧一发之际，肖美智现身，不惜暴露自己美智子的间谍身份，为达彪做证，引得法庭一片哗然。荣达彪被无罪释放，而美智子却死在了狂热的同胞刀下。

　　金山劝达彪出国，达彪应允。在送荣达彪上船的码头上，遭遇埋伏的杀手袭击，豪雨之下，荣达彪死于乱枪之下，尾随而至的小文也身受重伤。

　　小文被送进医院救治，金山在查理搀扶下来到小文病房，金山述说愤懑之情，并后悔一直对何爷心存侥幸，才导致大哥丧生，金山交代查理赶快料理大哥后事。

　　不想何爷先下手一步，何爷的爪牙开始袭击医院，金山腿被打残，在查理拼死救护下，等来了安妮李侠的营救，得以逃出生天，而小文却落在了何爷之手。

　　在安妮李侠的据点，金山向安妮下跪托孤，希望安妮可以照顾好金宝和小童，而他自己心中一个复仇的计划已经形成。

　　金山设计用马专员将何爷骗至一个秘密仓库中，谁想何爷更加魔高一丈，带了一个假的华小文前来赴约，一阵火拼之后，只留下何爷和金山，两人相互对峙。

　　千钧一发一刻，小文驾车飞驰而到，两兄弟得以团聚，何爷暗自叫苦。

　　何爷对金山喝道：我现在往外走，如果我活着走出去了，那从今往后我们的恩怨一笔勾销。如果我走路摔倒擦破一块皮，你们兄弟就死无全尸，你看着办吧，我相信你不会干傻事吧。说完，何爷淡定起身望外走去。

　　门外何爷手下向守卫大门的查理逼近，查理双冲锋枪已准备开火，双目死盯对方。

　　门里，金山给受伤的弟弟点上一支雪茄。两人相视微笑。金山拿起枪塞到小文手里。小文已无力举起手枪，金山说疼吗，弟弟说现在好多了。金山笑说弟弟再坚持一下，大哥的仇就得报了，我们兄弟三人就再也不分开了。

　　何爷闻言大惊，停步，慢慢转身，不相信自己的眼睛。

　　金山握着弟弟拿枪的手慢慢举起，对准何爷。

　　门外，无数枪口也举起对准查理。

　　金山瞪圆双眼大喊：大哥，弟弟为你报仇啦！！说完扣动扳机，

　　门外枪火齐发。

　　何爷中弹，眼神惊诧，金山和小文不断抠动扳机。

　　门外查理狂吼着开火，对手纷纷倒下，查理也不断中枪。

　　金山和小文不断抠动早已打完子弹的手枪。何爷倒地死不瞑目。，仓库门已被打出无数洞眼。外面的阳光射进仓库，一道道光柱射在兄弟二人面前。

　　查理已打完子弹，身体仍倚靠汽车挡在门前，如一尊门神。

　　门里，兄弟两轮流抽完最后一口烟，小文在金山怀里喘着气说：大哥我有个问题。你记得我有一次在码头要拿斧头砍你，要是我真砍下去，你会躲吗？

　　金山笑着说你猜呢，此时仓库大门倒下，十几个剪影出现在门口。十几把枪一起朝兄弟二人开火。

　　金山和小文的笑容凝结。

　　小童带金宝在岸边给兄弟三人烧纸钱，小童在教金宝唱自己开场的童谣，烟灰缈缈上升，透过烟灰，小童和金宝仿佛看见兄弟三人在码头嬉笑打闹，小童含泪微笑看着。