抗战时期，国民党军队组建了以陈一鸣少校为首的伞兵突击队。突击队的成员来自集中营和各个监狱的囚犯，任务就是暗杀日本驻华特务头目中村一郎。陈一鸣找到了自己的老部下冷锋，两人又招募了上海滩着名的老千小K，燕子门的掌门人燕子六，建筑系硕士、共产党的谍报员书生，日本陆军航空队战俘藤原刚和中村一郎以前的恋人、上海滩的歌女蝴蝶，几人通过了严酷的训练……

　　中村一郎逮捕了美国海军情报署的特工史密斯夫妇。美国海军上校梅乐斯找到了国民党军队，请求营救史密斯夫妇。共产党南京联络站站长黄云晴通过潜伏在日军里的内线布谷鸟搞到了史密斯所在医院的地图和J.Y.配属，并交给上级黄天明。黄天明按照中央指示，将这份情报交给了国民党军队。突击队出发了，队员们空降渗透到南京并隐藏在萨尔神父的意大利教堂。日军很快发现了端倪，中村一边命令全城J.Y.，一边准备以史密斯为诱饵，等待突击队自投罗网。

　　突击队成员们化装成日本劳军演出队来到医院，劫走了史密斯，并且把医院炸成火海。正当队员们准备返程之际，陈一鸣却表示，这次行动还有一项任务，那就是暗杀中村。书生负责来做蝴蝶的思想工作，他告诉蝴蝶，只要引诱中村在冷锋的枪口下五秒钟，就成功了。蝴蝶在狙击现场却放走了中村。小组成员们迅速转移，萨尔神父和孩子们被捕……蝴蝶懊悔不已。陈一鸣等人决定，制造众人被炸死的假象，然后让蝴蝶去接近中村。黄云晴主动去见了陈一鸣，她对陈一鸣表示，她和哥哥黄天明都感谢陈一鸣当年的相救，为了民族的利益，他们会尽一切可能帮助突击队行动。

　　中村寻找蝴蝶多年，恋人再次相见，不由感慨万千。中村对好友岩本表示，自己这么多年寻找的，其实是一个爱情的幻想，一旦套出儿子的下落，就会亲手杀了蝴蝶。他让岩本准备了毒酒，在最后的晚宴上，蝴蝶将毒酒一饮而尽，并将枪口对准了中村，中村身亡……原来，岩本就是布谷鸟，给蝴蝶准备的酒也没有下毒。

　　中村一郎的父亲中村雄接替了儿子的职位，他发誓要为儿子报仇。日本731部队准备南下，前往华东前线参战。岩本弄到了详细的作战计划，共产党把这份计划交给了委员长。委员长大发雷霆，国民党军队又派出了突击队去劫杀731部队华东派遣队。然而，国民党军队中却有人出卖了突击队，向日军提供了突击队的行动计划，以期诬陷共产党。突击队决定实施自杀式攻击，炸掉731部队的专列，却没想到他们的一举一动早已被日军监控。果然，在他们准备冲向专列的时候，被日军俘虏。岩本装势拷打突击队，却秘密告诉他们，共产党会来营救。黄云晴亲自带队，在刑场劫走了突击队，并一路冲到机场，抢到了一台轰炸机，突击队摧毁了731部队……

　　中村雄开始怀疑岩本，黄云晴多次通知岩本撤回，岩本却表示要继续战斗。中村雄出动了自幼培养的行动特务小组樱花三人组，其中一人就是岩本以前的恋人北泽晶。突击队费尽心机，顺利接近了樱花三人组。黄云晴要求岩本把北泽晶引到狙杀地点，岩本痛苦地答应了……

　　樱花三人组被狙杀，中村雄气急败坏，他又出动了秘密特训的673特攻队，伞降渗透到重庆，暗杀国民党的委员长和共产党的周先生。突击队员们搜索到53顶降落伞，军队内开始盘查日谍。黄云晴指示岩本，尽快弄到673特攻队的情报。673特攻队分成两拨，赤井等人伪装成远征军，驻进了佛光寺后山的岭客村，准备劫杀去佛光寺给阵亡将士进香的委员长。

　　渡边和山田隐藏在宪兵教导团，准备暗杀周先生。山田在野战医院暴露，陈一鸣发现了宪兵教导团的隐藏点，双方展开了激烈的战斗，渡边被俘。陈一鸣给渡边看了岩本弄来的673特攻队的队员资料，原来673特攻队队员们的真实身份都是中国抗日烈士的遗孤……岭客村的村民们对赤井的“远征军”表示了热烈的欢迎，姑娘白淑珍爱上了赤井，并且在村长的主持下完成了婚礼。

　　没想到偶然中，队员们日本人的身份暴露了，赤井把村民们全部驱赶到祠堂关起来。突击队赶到，和赤井小队发生了战斗。陈一鸣电台呼叫重庆所有的军警单位援助，赤井以百姓为人质，陈一鸣进去和赤井谈判。他袒露了赤井的身份真相，赤井小队泪流满面，跪在沧溟大师的面前忏悔……

　　小队被宪兵们歼灭了，赤井却不见踪影。赤井独自来到委员长的官邸，含泪质问他为什么把东三省丢给日本人。陈一鸣等人赶到，狙杀了赤井，才发现赤井的枪根本没上子弹……