尹教授家里又增添了一个可爱的小妹妹，三岁的俊熙和父亲一起去育婴室看妹妹恩熙，在护士不注意时，淘气的俊熙调换了恩熙与同一天出生的邻近小孩儿的牌子。就这样阴差阳错地两家的孩子被调了包。

　　一晃十几年过去，俊熙已经长成俊俏的男孩儿，妙笔丹青更是让他成为学校里的风云人物。14岁的恩熙长得聪明可爱，深得一家人的喜爱。哥哥俊熙对妹妹恩熙宠爱有加，兄妹俩感情甚笃。母亲京河对唯一的女儿的关心呵护更不再话下。宽裕的家庭环境、温柔细心的母亲还有出色的哥哥，这一切都让恩熙在学校里成为朋友们羡慕的对象。

　　同班同学芯爱（韩彩英饰），父亲早逝，哥哥游手好闲，唯有妈妈辛辛苦苦地经营一个餐厅，生活很艰难。因此，芯爱非常妒忌每天穿着漂亮衣服的恩熙。加上竞选班长失利，更加怨恨恩熙。间休时，恩熙的衬裙被人高挂在树杈上。恩熙冒险爬上大树，险些坠落，俊熙恰巧经过看到了这一幕。下课回家时，俊熙追问此事，终于知道是芯爱所为。俊熙气愤难当，跑去质问芯爱，恩熙不想把事情闹大赶去制止，不料却与一辆从胡同里出来的货车相撞，发生了严重的交通事故。在被送到医院以后，恩熙因为失血过多需要输血。此时发现恩熙的血型与尹教授夫妇的血型完全不一样，尹教授夫妇找到恩熙出生的医院，才了解到芯爱与恩熙被调换这一让人吃惊的事实。恩熙的父母找到芯爱的家，尹教授看到亲生女儿芯爱悲惨的遭遇，心痛不已，决心要回自己的女儿。为了满足恩熙参加绘画比赛的愿望，俊熙来找芯爱，恰巧看到父母寻找亲生女儿。

　　俊熙决心无论如何也要守住恩熙。母亲京河也舍不得与恩熙分开，迟迟不肯与芯爱相认。然而对贫困的家庭怀有不满的芯爱，得知真相，离家出走登门认亲生父母。恩熙很难接受爸爸妈妈不是自己的亲生父母的残酷的事实，但在俊熙的鼓励下决定坚强地面对现实。京河不想失去恩熙，决定送走芯爱，保持原状，无奈尹教授决心已定。恩熙不忍心母亲京河左右为难，也不想让疼爱自己的哥哥俊熙为了她挨打，离开家走进原来属于芯爱的家，过上了跟以前完全不一样的生活。芯爱在新家开始了富足的生活，整天欢天喜地。恩熙却要面对贫穷的家境、粗枝大叶的母亲、无赖哥哥，但是善良的恩熙决定留在亲生母亲身边。

　　为了忘掉发生的一切，尹教授一家带着芯爱去了美国。八年之后，恩熙（宋慧乔饰）在饭店做电话接线员。一次偶然机会与饭店经理的小儿子泰锡（元彬饰） 相识。一向游戏人生的花花公子泰锡对善良可爱的恩熙产生了好感，开始展开猛烈的攻势。俊熙（宋承宪饰） 已在绘画界小有名气，且与交往多年的女友幼美订婚，但是他的心中总有恩熙影子徘徊不去。

　　为了在韩国开个人画展，俊熙回到韩国。他边在大学做讲师，边准备开画展。泰锡与俊熙，还有俊熙的未婚妻幼美（韩娜娜饰）在美国曾经是一起学习的很要好的朋友。在找到房子之前，俊熙暂时住进泰锡的宾馆。恩熙与俊熙好几次都擦肩而过，但是俩人都感觉到莫名的熟悉感。终于恩熙见到了思念以久的哥哥俊熙。泰锡和幼美对此疑惑万分。

　　芯爱对恩熙的出现感到忧心忡忡。重逢的俊熙和恩熙发现两人的感情不再是兄妹之情，已从彼此无望的牵挂转变成强烈的爱。俊熙不再逃避自己内心的呼唤，决定与幼美分手。幼美从俊熙给恩熙画的画像中看出俊熙对恩熙的感情，请求恩熙成全他们。泰锡知道了恩熙的悲惨身世，决定一辈子守护恩熙决不放弃，对芯爱的单恋置之不理。

　　恩熙为了履行对幼美的诺言，接受了泰锡的感情。乐不可支的泰锡决定脱胎换骨，做个踏踏实实的好男人。别有用心的幼美邀请恩熙和泰锡一同前来俊熙的住处进餐。毫不知情的泰锡对恩熙倍加呵护，恩熙感到不知所措。尹教授夫妇突然归国，在故里正巧与恩熙相见，三人百感交集。京河对失而复得的女儿百般疼爱，更要俊熙向小时候一样爱妹妹恩熙，俊熙只得答应。由于父母的介入，俊熙决心和恩熙永远只做相亲相爱的兄妹，把恩熙托付给泰锡照顾。恩熙搬出宾馆的宿舍，苦于无处容身。母亲顺任知道恩熙与京河见面，便赶出恩熙。恩熙找俊熙求助，却恰巧看到幼美亲吻俊熙的一目。恩熙和俊熙悄悄见面，共度属于兄妹俩人的快乐时光。

　　一日，泰锡在恩熙的钱包发现恩熙和俊熙的电脑摄像照片，疑心大起。幼美向俊熙表示希望两人尽快结婚。俊熙和恩熙一同到水木园山庄游玩。不料突然下起大雨，不得不住宿一天，俩人分别向泰锡和幼美撒谎。而此时幼美正与来找俊熙的泰锡一起等候他们归来。泰锡终于知道兄妹相爱的事情。泰锡决心无论如何也要得到恩熙，不管恩熙真正爱的是谁。他不惜以金钱利诱恩熙贪婪的哥哥、为了得到恩熙的欢心购买自己讨厌的植物花卉。尹教授夫妇决定领养恩熙。而因为恩熙的存在，倍受冷落的芯爱，气氛难当，揭穿了俊熙兄妹相爱的事情。尹教授夫妇强烈反对俩人相爱。

　　不想再彼此欺骗感情，俊熙扔掉一切，与恩熙私奔到牧场，过起了甜蜜的两人世界。俊熙向恩熙求婚，恩熙羞涩地答应。可惜好景不长，恩熙给母亲打的电话被哥哥钟哲偷听，钟哲把消息告诉了泰锡。此时，俊熙也想与恩熙光明正大地结婚，遂与泰锡一起回到家里。而等候在家里的父母和幼美的母亲，对俊熙要与恩熙结婚的决定大为恼火。俊熙与恩熙商定无论发生任何事情，都要重回水木园，追寻彼此的幸福。尹教授想送恩熙去美国留学，一来补偿多年来的歉疚，二来分开一对情侣。俊熙坚决要与恩熙结婚，尹教授以断绝父子关系相要挟。幼美承受不住打击自杀未遂，从此右手不能画画。幼美哀求恩熙放开俊熙，自己不能没有俊熙。俊熙因为幼美为自己自杀残废，感到深深愧疚，不得不负起责任。两个人未能按照约定回到水木园。

　　泰锡遭到恩熙的拒绝，非常沮丧，开始自暴自弃。恩熙看在眼里十分痛心。身心具惫的恩熙终于病倒入院，而她至爱的俊熙却为了照顾幼美不能前来，反倒是泰锡为她跑前跑后。俊熙的个人画展决定在泰锡的宾馆会展厅召开，刚刚复员的恩熙得此消息，惊慌失措。恩熙与俊熙偶然相见，她谎称自己和泰锡和好。信以为真的俊熙向泰锡证实。泰锡觉得自己被利用，愤愤不平，硬是拉着恩熙参加俊熙的画展，故意装出亲密的样子。而俊熙的视线无法离开盛装的恩熙，幼美看在眼里只得唉声叹气。泰锡拒绝恩熙的哀求，决定不管家里如何反对一定要与恩熙结婚。

　　恩熙偶然得知自己患有白血病。绝望的恩熙去找俊熙诉苦，而恰巧看到俊熙告诉幼美二个月后一起回美国的一幕，恩熙伤心离去。泰锡看见恩熙服用的药，知道了恩熙的病情。泰锡决定要对恩熙负责，并发誓要治好她的病，对恩熙表露了没有任何条件的无私的爱情。俊熙不知道恩熙的病情，他虽然和幼美在一起，却只是想着恩熙，幼美无可奈何，只希望早点儿回美国。

　　持续的病痛使恩熙倍感吃力，恩熙再次找到俊熙，希望他不要去美国，陪她度过最后的六个月，俊熙深感疑惑。俊熙拒绝了恩熙的恳求，而自己却痛苦地喝酒浇愁，一再地折磨自己。回到家的恩熙又一次晕倒被送进了医院，得到了泰锡的精心看护。恩熙答应了泰锡接受专门治疗的的建议，骗妈妈说自己在汉城饭店找到了工作，所以要离家一段时间。

　　恩熙最后一次去找俊熙，但她还是隐瞒了自己的病情，说想和泰锡一起去一个新的地方开始一段新的生活，自己会生活地很好，让俊熙不要担心。俊熙非常后悔和她分手。恩熙住进了医院，接受了专门的骨髓检查。俊熙他从电话录音中得知幼美手其实毫无问题，幼美向俊熙坦白，骗他是因为害怕手上的伤好了以后，俊熙会离开，所以一直瞒着他。

　　俊熙希望幼美在去美国以前给他一段时间整理自己的感情，便去了牧场。泰锡听说骨髓移植可以治病，就对恩熙的家人坦白了所有事情，并要求家人千万要对俊熙保密，因为这是恩熙的意思。病痛加剧的恩熙忍痛来到了水木园，却遇见了先来的俊熙。恩熙一直到最后都隐瞒了自己的病情，她在心里悄悄地说：我永远爱你，与俊熙进行了最后的告别。

　　回到医院的恩熙病情继续恶化，陷入昏迷的状态。幼美几经犹豫还是对俊熙说出了实情。匆忙赶到医院的俊熙哭着说他还有不曾说的话，那就是：我爱你，恩熙。俊熙痛苦地回忆着与恩熙在一起时的所有画面。他对幼美说：一起回美国吧，即使幼美不回去，他自己也要回去。幼美认为这不是俊熙的真正想法，认为这一切都是自己的错。医生说今天晚上很关键，让大家稳定情绪。家人都感到很绝望，芯爱认为是自己与恩熙的命运交换才发生了这种事情，是恩熙代替自己生病的，为此她很自责。恩熙昏迷不醒，俊熙却不闻不问。泰锡劝俊熙去医院看望，俊熙坦言他是怕恩熙看到了自己，可能会觉得很安心，也许就会一走了之了，所以不能去。但结果他还是去了。恩熙竟然在俊熙的面前苏醒过来，两个人为了一起共渡最后的时间，决定重游儿时曾经一起玩耍过的海边，以便留下一些最后的回忆。幼美决定一个人去留学，泰锡为了成全俩人默默退出。

　　恩熙为了和俊熙一起幸福地度过所剩不多的时光，常常是强忍痛苦，而这更让俊熙难过。恩熙开始吐血，病情一天比一天恶化。她开始拍照留影，悄悄准备后事。恩熙偶然在俊熙的房间里发现俊熙悄悄为自己准备的药瓶，强迫俊熙答应不为她而死。最后俩人来到儿时曾玩耍的海边，听着俊熙讲述儿时的故事，恩熙安静地走完了她的一生。俊熙委托泰锡把恩熙的骨灰洒入大海，自己独自来到小时候与恩熙一同走过的乡间小路。儿时与恩熙游戏的景象一目目浮现眼前。一辆装卸车撞倒俊熙，在身子腾空之际，俊熙看见了天国的恩熙向他微笑。