1930年，山东鲁南地区匪患猖獗，时任山东省主席韩复榘下令，调集重兵清乡剿匪。青年军官霍辰星在剿灭匪首王百川的战斗中，被同事陈营长出卖，导致众多兄弟伤亡，霍辰星在重重围困下，杀出血路，再重整军队，剿灭王百川。恋人山田由美在战地医院为霍辰星疗伤，两人甜蜜倾诉别离情。

霍辰星乘胜追击，马不停蹄来到兰城剿匪，兰城参谋长龙翔天野心勃勃，力图取代驻军司令高武军之地位。暗地里他还操纵当地的黑帮组织安青帮，勾结日本人，联合土匪一枝花刘香梅，暗中与霍辰星展开较量。

侠盗“火流星”在兰城作乱，老百姓视作英雄，可却是高武军和龙翔天眼中的一根刺，龙翔天觉得霍辰星威胁到了他的生存，于是串谋土匪一枝花劫取日本人的鸦片，嫁祸给霍辰星，并一口咬定霍辰星就是火流星。霍辰星被迫反抗，受伤逃亡。怎料，龙翔天无意中得知霍辰星就是妻子尚娇娥的弟弟，龙翔天深爱尚娇娥，有意与霍辰星化敌为友，共同合作，可是霍辰星毫不妥协，不愿意同流合污，二人关系再起冲击。

霍辰星为了洗脱罪名，与一枝花斗智斗勇，终在剿匪总指挥顾福义之女顾珊珊的帮忙下，把失去的鸦片寻回，但霍辰星并不知道顾珊珊原来就是火流星。

高武军违心地让霍辰星复职。高武军转身就将货物还给日本人西乡。西乡第一时间从鸦片中抽出了两块包裹严密的鸦片砖块，原来内里暗藏细菌菌株，没想到日本人只是借鸦片为名，实则在兰城暗中研究细菌作武器，山田由美和父亲在不知情下被利用，制造可怕的杀人武器。

霍辰星官复原职之后一直厉兵秣马，全力攻打一枝花的山寨，西乡接到命令，必须控制铁路线，如此与要绊倒高武军的龙翔天不谋而合，两人密谋，唆使土匪劫持国际旅客为人质，好达到各自不可告人的目的。

一枝花等土匪在龙翔天的安排下，劫持国际列车，将外国人作为人质，震动国际，霍辰星临危受命上山与土匪谈判，暗中营救人质，可惜西乡亦混在人质中从中作梗，让土匪追击而来。霍辰星重伤堕崖，生死未卜。国民政府为了解救人质，全面“答应”土匪的条件，开放铁路，对土匪既往不咎，并且让高武军下台，龙翔天顺利成为兰城市长兼驻防总司令，而西乡亦得到铁路的保护权。霍辰星重伤不死，可已看清楚官场的腐败，人心的险恶，在绝望中得到叔叔霍光华的提点，对火流星行侠仗义的所为重新理解，他决定成立火流星分队，竖立正义的旗帜，为民请命。

土匪被收编，一枝花不满处处受欺压，决重回山上过以往的日子，她和霍辰星化敌为友，并在霍辰星的感染下，洗心革面，加入火流星分队，可是龙翔天为了灭口，让西乡派出特种部队，空降仙台山大寨，施放芥子毒气，一枝花和山上二百多人惨死，霍辰星悲痛不已，誓要追捕杀人凶手，他带着顾珊珊和由美一路北上，到达了沈阳，并认识了当地公安局长黄显龙。

黄显龙为人正直，和霍辰星惺惺相惜，霍辰星再次找到目标，愿为黄显龙效力。怎料，龙翔天也突然来到沈阳，投靠故友黄显龙，原来龙翔天的罪证还是落入顾福义的手上，龙翔天逃避追捕来到东北。霍辰星为了姐姐尚娇娥，暂时相信龙翔天的誓言，让他有重新做人的机会。可龙翔天还是野心不减，密谋等待东山再起的机会。

黄显龙对日本人步步紧逼忧心忡忡，但他无能为力，又得知日本关东军在辽沈一带向日本侨民大量散发武器，他立即指示霍辰星大量购置枪械，给全省所有公安发枪，制衡日本人的势力。同时，霍辰星持续追查日本人的阴谋，相继破坏了他们调运重炮、调配军备等行动，但顾珊珊也错手杀死了由美的父亲，让由美对霍辰星等产生莫大误会，爱侣从此分道扬镳。

九一八当晚，霍辰星和火流星兄弟尽力阻止日本人炸毁柳条湖铁路，可惜来迟一步，日本关东军炮轰北大营，开始了正式侵华，黄显龙不管蒋介石的不抵抗命令，打响了抗日的第一枪，霍辰星和他共同进退，带领公安部队抵抗关东军，黄显龙指派龙翔天带兵迎战，可龙翔天只按兵不动，黄显龙愤怒不已，但此时他已无能为力，霍辰星和公安部队与汹涌而来的日军展开了激烈的巷战，肉搏战，敌强我弱，战斗十分惨烈。一个个昔日的生死弟兄倒在了霍辰星的眼前。

黄显龙和霍辰星被迫撤退到了锦州，锦州沦陷之后，霍辰星继续抗日，他帮助东北军将领马长峰假意投降，加人为伪满洲军，从日军的手里骗到了一大批款项、军火和马匹，重新高举抗日义旗。此时龙翔天已是红袖军中的副指挥，他带兵围剿霍辰星，杀害了马长峰，霍辰星发誓与他势不两立。

由美得知被利用的真相，感到非常内疚，决定潜伏在西乡身边作卧底。霍辰星得悉日军召开细菌学会，在由美的帮助下，霍辰星顺利混入了会场，并绑架了全部与会的日本人作人质，与对方谈判以军火交换人质。日军被迫答应了霍辰星的条件，霍辰星获得军火之后杀死了这批双手沾满鲜血的刽子手。

此时顾福义蠢蠢欲动，接受了日本人的邀请，赶赴长春就任伪职，顾姗姗苦劝不听，父女绝裂。霍辰星得知国联代表团要从车站上车出发，无意中破获了日本人企图杀害中国代表顾维钧的阴谋，但最终交接情报给国联的行动还是被龙翔天所破坏。

龙翔天企图利用尚娇娥毒死霍辰星，却反害死了自己的儿子，尚娇娥痛心之余，竟闻龙翔天带领细菌部队袭击霍辰星，霍辰星的人马伤亡惨重，顾珊珊也因此感染病毒，奄奄一息，尚娇娥引火自焚，以死相谏，希望龙翔天能改过自新，可没想到龙翔天因此而万念俱灰，再无牵挂，决定叛变，自立为王，但他的计划终被西乡识破，死在西乡的枪下。

霍辰星受霍光华的引导，加入了共产党，并加入抗联，继续抗日，一次追击日军的过程中失手被擒，被当作活体材料送入实验室。霍辰星被西乡抓住做实验，全身血液都充满剧毒，危在旦夕，由美急谋解救方法，她冒名顶替潜入实验室盗取特效药和疫苗，霍辰星的生死兄弟王忠毅因此牺牲，霍辰星发誓兄弟的血绝不会白流！

由美秘密潜入实验室基地，放置炸弹，实验室在爆炸的火光中灰飞烟灭，由美也以死赎罪……

霍辰星为了彻底消灭西乡的细菌部队，命令火流星武装朝自己开炮，在轰轰烈烈的火光中，西乡被撕成了碎片，霍辰星获得了永生——火流星的名字也随着抗日的烽火永远载入史册。